过去一周，XR领域新闻密集。联想发展战略发生重大调整，字节跳动叫停豆包AI眼镜项目研发；上游技术持续突破，资本重仓押注光学与材料方向——与此同时，监管问题也越发受到重视。种种迹象表明，XR行业的格局仍在不断产生变化。

01 巨头战略调整，AI成为核心驱动力

这周消息，联想关闭了位于美国的XR业务部门，大部分员工被解雇，少数人获得内部转岗。

联想在回应中证实了业务调整，表示随着XR市场演变，公司看到AI赋能的可穿戴设备展现出更强的增长势头和更广泛的消费者接受度，因此正从ThinkReality品牌下以商业为先的XR战略转向在摩托罗拉体系内更加以消费者为中心的模式。

联想曾是XR领域最活跃的厂商之一，在B2B市场推出ThinkReality AR眼镜系列，也是高通Snapdragon Spaces开发平台的重要合作伙伴，但Snapdragon Spaces市场反响平平，加之行业对VR投资的普遍降温，促使其做出调整。

此外，另一则消息证实，字节跳动内部叫停了原定于2026年4月发布的第一代豆包AI眼镜项目。据知情人士透露，内部评审认为该产品基于公版ODM参考设计，搭载通用芯片方案，在核心功能上与市面上数十款竞品高度趋同，缺乏差异化卖点。

2026年第一季度全球智能眼镜出货量达357万副，同比增长130.1%，但多数品牌共用相同的供应链，产品同质化严重。字节跳动选择跳过第一代，集中资源打磨第二代产品，并已规划2027年的第三代产品，其实也是一个正确的选择。

与此同时，依视路陆逊梯卡正式收购了法国XR初创公司Lynx，获得其全部知识产权、资产及大部分团队，但创始人Stan Larroque不会加入新东家。

Lynx成立于2019年，曾推出R1头显并在Kickstarter上筹集超80万美元，2022年获得400万美元A轮融资。今年3月Lynx母公司因司法裁决进入清算程序，资产和IP被出售以偿还债务。

由于依视路陆逊梯卡与Meta在雷朋和欧克利智能眼镜上已有紧密合作，Lynx尚未发布的混合现实一体机R2作为Meta Quest潜在竞品，在新东家旗下前景不明。

评论：现在，巨头们已不再愿意为“存在感”买单。单纯的XR硬件规格不再是厂商们追逐的目标，产品必须具备AI时代真正的功能价值。联想主动收缩、字节跳过低效量产、依视路陆逊梯卡低价收购陷入困境的XR资产，三种动作看似不同，但指向同一个逻辑：XR硬件本身不再是终点，必须与AI和可穿戴战略深度融合才有未来。

行业正在经历一轮残酷但必要的洗牌，资源向头部和有真正技术壁垒的企业集中。

02 上游光学与材料成为资本最密集押注的方向

这周，业内的融资消息密集。莫界科技完成A轮及A+轮整合融资，总额达6亿元，投资方包括联想创投、毅达资本、德同资本、招银国际、长石资本以及芜湖、珠海等国资产业平台。莫界是全球唯一实现从底层光学材料到整机端到端全覆盖的光学技术企业，已实现树脂晶圆迭代至第10代，树脂衍射光波导超60代，MicroLED光引擎达8代。其自研树脂晶圆折射率可达1.74，12英寸晶圆已自研落地，大幅提升了量产效率。

寰采星科技完成新一轮融资，投资方包括合肥国投、富浙基金、海发控股、厦门金圆等多家国有资本机构。据了解，精密金属掩膜版是OLED面板生产中的核心精密模具，技术门槛极高，长期依赖海外供给。寰采星自研微米级金属半导体图形化核心工艺，建成国内首条G8.6代FMM产线。

星钥半导体完成数亿元新一轮融资，由鼎晖香港基金等机构参与。公司由英诺赛科创始人骆薇薇博士创立，专注于大尺寸硅基氮化镓和混合键合技术路径的Micro LED芯片，已在武汉光谷建成国内首条8英寸硅基氮化镓Micro-LED芯片中试线。

此外，上游供应链技术突破不断：云瞻光电阵列光波导全流程量产线正式投产，年产能20万片，兼容AR眼镜与车载AR-HUD两大场景；智芯达推出国产首套硅基IZO低温低损伤磁控溅射设备，打破海外长期垄断；康耐特光学签署四份框架协议，被指定为四家头部客户的核心镜片供应商，正在新建产线扩大产能。

评论：资本正在以“卖铲人”的逻辑重仓上游核心技术。消费级AR/AI眼镜放量在即，最先受益的正是掌握光学材料、波导、微显示芯片和关键设备的企业。国资的高频参与显示产业链自主可控已被提升至产业安全高度。

03 终端形态更加多元化

这周，苹果向开发者公开了Vision Pro第三方运动控制器的详细技术规格，文档长达74页，明确了追踪用LED指示灯标准、电路板参考布局及传感器融合设计建议。

Vision Pro在发售两年后终于开放外部手柄配件支持，这一政策将有助于其在专业创作和高精度游戏等场景中拓展应用边界。

Oculus创始人Palmer Luckey展示了一款尚在开发中的AR眼镜，外观近似普通太阳镜，Luckey确认该设备拥有宽视场、全彩立体显示能力，依托高通和Meta Quest等合作方的技术。

此外，歌尔丹拿还与IMAX推出全球首款IMAX车载娱乐系统，集成超轻穿戴式显示设备，首批系统预计2026年底产业化落地。

评论：当前阶段，轻量化是消费级产品最基本的要求，但应用场景的拓展同样重要。重型头显主要面向专业创作场景，轻量化眼镜则适合用户日常佩戴。车载、工业等垂直领域的应用也在不断扩展，行业正在从单一产品形态向多元场景延伸。

04 伦理监管不容忽视

这周，欧盟委员会公布授权法案，正式豁免智能手表、智能眼镜等联网可穿戴设备遵守可拆卸电池法规。这一调整为Meta Ray-Ban智能眼镜在欧盟的全面铺开扫清了障碍。今年3月美国驻欧盟大使曾公开批评欧盟规则过于严苛，欧盟委员会否认“屈从压力”，强调豁免基于公众咨询。但欧洲消费者保护组织警告，智能眼镜已引发隐私、安全和选择权的严重关切。

此外，韩国检方对一起利用AI智能眼镜在国家资格认证考试中作弊的案件提起公诉，这是韩国首次就此类行为启动刑事追诉。5月消防设施工程师考试中，一名40多岁男性被当场发现，承认开发了与眼镜连接的AI应用程序用于生成答案。首尔和木浦的国家技术资格考试中也有类似案件被立案，主管部门正考虑将AI智能眼镜明确列入考场违禁物品清单。

值得注意的是，在国外一职业自行车赛中，骑手威利·斯米特因佩戴智能眼镜被取消资格。禁令于今年4月通过，赛事方担忧选手可通过眼镜与场外实时沟通甚至参与投注，破坏比赛公平性。尽管选手可能只是不知道规则，而非故意佩戴，但也只能接受处罚。

评论：当智能眼镜从新鲜事物变为可能被用于作弊或隐蔽操作的设备时，社会关注的焦点会从技术本身转向公平性和隐私保护等方面。欧盟的豁免解决了电池合规问题，但隐私争议、考试作弊、赛场禁用等事件说明，这些新的问题正在出现。企业在推广产品时不能只强调便利和新颖，还需要同步建立明确的规则和信任机制。

05 小结

综合最新消息来看，未来一到两年，影响XR和AI可穿戴设备发展的主要因素大致有以下三点：

上游光学材料和微显示技术的量产进度，决定了产品的成本和性能能否达到消费者可接受的范围；AI大模型与硬件结合的程度，决定了用户体验能否实现本质提升；监管态度和社会接受度的变化速度，则决定了市场能够扩展到多大范围。

XR行业正在告别以宣传概念为主的阶段，进入一个由技术实力、制造能力和合规水平共同决定成败的新时期。

注：（文章未进行标注的图片均来源于网络）