过去一周，VR/AR行业依旧释放了大量动态：MemoMind One智能眼镜在Kickstarter上众筹金额突破50万美元，验证了无摄像头显示眼镜的细分市场需求；Magic Leap宣布从整机制造商转型为波导供应商，战略方向出现重大调整；支付宝AI开放平台上线，明确将AI眼镜纳入其服务分发网络……

这些新闻涉及产品、供应链、生态和应用等多个不同层面，各自指向不同的行业方向。所有企业正根据自身特点和资源优势，选择不同的发展路线，市场由此进入一个分化更加明显、格局逐步沉淀的阶段。

01 智能眼镜带不带摄像头？这是个问题

智能眼镜的产品定义在过去几年经历了多次摇摆。行业早期普遍认为，眼镜形态的终极目标应该是功能全面的全能设备。但本周的多起事件表明，市场正在对带摄像头的产品和专注显示的产品给出不同的价值判断。

极米旗下MemoMind One在Kickstarter上的众筹金额突破50万美元，该项目初始目标仅为8万港币，截至上周末超额完成逾58倍。该产品核心特征是双绿色micro-LED显示屏搭配开放式耳塞扬声器，刻意不设摄像头，标准版众筹早鸟价为400美元。

这款产品在众筹平台上的表现说明，相当一部分消费者对“不带摄像头的智能眼镜”存在真实需求。隐私顾虑正在成为影响购买决策的显性因素。

Meta智能眼镜本周宣布为韩国市场推出韩语实时翻译功能，自7月22日起将登陆Electro Mart和Hi-Mart等电子卖场，并通过韩国三大移动运营商的线上线下渠道同步销售。针对日益增长的隐私担忧，Meta宣布推出防篡改机制，一旦系统检测到隐私LED指示灯被人为改动或破坏，摄像头将自动禁用；

此外，Solos本周发布的AirGo A6同样采取无摄像头设计，不含镜片重量约19克，同时推出针对带摄像头型号的物理隐私套件，售价39美元。

评论：带摄像头和不带摄像头两条路线目前是并行发展，这说明智能眼镜品类还没有出现一种被市场广泛接受的统一形态。MemoMind One在众筹上的表现证明，重视隐私的消费者群体已经足以构成一个细分市场；Meta在摄像头和AI结合方向上的持续扩张，也验证了另一条路线的商业可行性。短期内，多元并存仍将是常态。在这一过程中，谁能在某个具体使用场景中建立起不可替代的价值，谁就更有可能成为下一代产品形态的引领者。

不过，摄像头路线也伴随着持续的隐私争议。Meta的智能眼镜因被指可能沦为隐蔽拍摄工具而遭到舆论批评，未来关于此问题的激烈探讨，想必还会更多。

02 光学技术路线博弈加剧，核心供应链加速成型

智能眼镜的显示效果和佩戴舒适度高度依赖上游光学器件的性能突破。本周供应链端释放的信号表明，各方仍在不同技术方向上加注。

腾景科技出资3500万元设立全资子公司，旨在整合AR消费类光学业务，加快推进AR光波导与光机模组产业化，形成“昆山制造+南京研发+福州配套”的协同运营模式；

德国联邦教育与研究部启动MicroPRO联合研发项目，集结ALLOSemiconductors、Fraunhofer IPMS、Jabil Optics等机构，开发硅基氮化镓MicroLED微显示器并探讨在德国实现大规模制造的可行性；

韩国Raontech宣布与海外客户签署LCoS微显示背板开发协议，合同总价值最高约77亿韩元，将开发超高速FLCoS技术；

英国Pixel-Flo完成525万英镑种子轮融资，推进微LED流体自组装技术的商业化。

此外，Magic Leap本周宣布战略转型，从自主研发第一方设备转向成为AR生态系统的波导供应商及设备集成专家。公司表示其专有的喷射与压印光刻制造工艺具备高重复性和大规模生产能力，衍射波导在轻薄形态下支持较大视场角、高分辨率和宽眼盒范围。

评论：Magic Leap从整机制造商转型为上游供应商，是本周值得关注的一个战略变化。这一调整表明，公司在消费端独立突围面临较大困难，因此选择回到自身最有优势的光学技术方向，以供应商的身份参与行业分工。

目前光学供应链的竞争已经不只是停留在技术研发层面，各家企业都在推进产业化进程。但硅基MicroLED、LCoS等不同技术路线最终谁能率先兼顾性能、成本和量产能力，仍然没有明确答案。

03 智能眼镜新定位：AI服务的终端设备

智能眼镜的长期价值不仅取决于硬件本身，更取决于其能够接入的服务生态。本周多个事件表明，平台型企业正在将智能眼镜定位为AI服务分发的终端。

这周，支付宝AI开放平台正式上线，面向企业开发者开放邀测。通过该平台，商家可将小程序和服务能力升级为AI可调用的MCP、Skill或Agent，实现“一次接入，多端分发”，接入手机、车机、AI眼镜、IoT等智能终端；

乐奇Rokid在日本市场全面拓展，7月10日起在全国75家门店及主要电商平台开售，并推出AIOS操作系统与Agent Store开发者平台，宣布对日本市场投入10亿日元；

Meta集成18Birdies与Arccos两款高尔夫应用至智能眼镜，用户可通过语音指令查询球场信息、距离和风向等数据，无需记忆固定指令格式。

评论：支付宝AI开放平台的正式上线，这意味着支付和生活服务领域的头部平台已经将AI眼镜视为一个可接入的服务分发渠道。

目前，平台型企业入局的逻辑比较清晰：它们更多是把智能眼镜看作一个新的交互入口，而不是一个需要单独支撑的硬件产品。对于硬件厂商来说，产品能否连接到足够多的日常服务，会直接影响用户打开眼镜的频率和持续使用的意愿。

04 小结

综合本周新闻来看，VR/AR行业在产品路线、供应链、生态和应用这几个层面都体现出一些共同特征，不同方向的尝试在同时推进，市场的分层和筛选也在同步进行。

值得注意的是，本周，苹果iOS 27代码中出现了对Vision智能眼镜的支持信息，提及型号编号B790和“Visual Intelligence”功能，三星Galaxy Glasses预计在本月Unpacked活动中预告，并计划于秋季正式开售。这两家公司的产品动向是下半年行业值得关注的因素。

2026年或许不是VR/AR行业迎来爆发的一年，但竞争格局正在这一阶段逐步发生变化。随着技术路线的方向趋于明确，应用场景逐渐聚焦，商业模式也开始得到初步验证，那些能够真正经得起市场检验的产品和模式，将在这轮冲击中初步确立自己的位置。

注：（文章未进行标注的图片均来源于网络）